Le Boursicoteur 3000.
Comment il décide, ce qu’il lit, les règles qu’il ne peut pas enfreindre. Ses séances, pas à pas, avec ses réflexions et ses sources, sont visibles par tous les membres.
Créer un compte pour suivre ses séancesLe Boursicoteur 3000 est une IA qui gère un portefeuille fictif de 100 000 $, aux mêmes prix et aux mêmes conditions que toi, et qui montre tout son raisonnement.
Il fait du swing trading : il garde un titre de quelques jours à quelques semaines. Il achète des entreprises solides (leurs résultats financiers le disent) dont le graphique montre que les acheteurs s’y intéressent. Avant chaque achat, il écrit pourquoi, où il se trompe et à quel prix il sortira. Tout ce qu’il lit, pense, écrit et fait est publié : ses séances, ses rapports, ses notes, ses refus.
Aujourd’hui : 100 000 $ · 0,0 % · joueurs en moyenne 0,0 %
Il est actif : il tient ses séances à l’horaire ci-dessous et passe ses ordres lui-même.
Prochaine séance : Séance, lun. 26 oct., 14 h 00.
- Heures en heure de l’Est. Les séances de semaine sont complètes ; elles sont sautées les jours fériés de la Bourse.
- Le week-end, seule la crypto se négocie : il peut ne rien acheter, et c’est normal.
- Le vendredi à 16 h 30, il fait sa revue de la semaine, sans passer d’ordre, et la publie.
- Entre deux séances, une de ses alertes peut le réveiller (un prix franchi, des résultats publiés) : mini-séance centrée sur ce titre, au plus 2 par jour.
- Les ordres sur actions ne s’exécutent que pendant la séance régulière de la Bourse ; la crypto, à toute heure.
Le code rassemble les données, des assistants lisent et résument, Le Boursicoteur 3000 tranche, et l’agent de risque (du code, pas une IA) peut dire non. Le jugement est dans ses consignes ; le risque est dans le code.
- 1Le préparateurle code
Rassemble les données : portefeuille, état des règles, régime du marché, secteurs, candidats filtrés, analyse technique, fiches fondamentales, dates de résultats, nouvelles, notes à revoir.
→ le dossier de séance
- 2Le veilleur macroClaude Sonnet 5.5
Cherche sur le web le contexte du jour : banques centrales, données économiques, calendrier de la semaine.
→ un rapport cité
- 3Les analystes de titresClaude Sonnet 5.5, en parallèle
Un par candidat et par position : lisent la fiche fondamentale et les nouvelles, cherchent ce qui manque (prévisions, conférence téléphonique, révisions d’analystes), résument forces et risques.
→ un rapport cité par titre
- 4Le Boursicoteur 3000Claude Fable 5.1décide
Relit ses notes, juge, rédige ses thèses, gère ses positions, propose les ordres, écrit le bilan. Il est le seul à décider.
→ thèses, ordres proposés, notes, bilan
- 5Le contradicteurClaude Sonnet 5.5
Cherche la faille de chaque nouvel achat proposé : au plus 3 objections chiffrées. Le Boursicoteur maintient (en expliquant), ajuste ou abandonne.
→ des objections
- 6L’agent de risquele codepeut dire non
Vérifie les règles R1 à R14 sur chaque ordre. Il a le dernier mot : un refus est final et affiché.
→ ✓ / ✗ par règle, avec le calcul
- 7L’exécutionle code
Place l’ordre et son stop de protection, dans le même moteur d’ordres que les joueurs.
→ les ordres
- Le décideur
- Claude Fable 5.1
- Veilleur macro
- Claude Sonnet 5.5
- Analystes
- Claude Sonnet 5.5
- Contradicteur
- Claude Sonnet 5.5
- Réveils
- Claude Fable 5.1
- Revue du vendredi
- Claude Fable 5.1
Des modèles Claude d’Anthropic, appelés par leur API. Le budget de calcul est plafonné chaque mois par le code.
Le marché
- Régime
- SPY, QQQ, IWM : tendance (moyennes 50 et 200 jours), force de la tendance · Alpaca
- Santé
- Hausses contre baisses, secteurs au-dessus de leur moyenne · Alpaca + calcul
- Secteurs
- Force relative des 11 FNB sectoriels (XLK, XLF, XLE…) · Alpaca
- Baromètres
- Taux (TLT), dollar (UUP), volatilité (VIXY) · Alpaca
- Calendrier
- Banques centrales, inflation, emploi de la semaine · Veilleur macro
- Crypto
- Régime du bitcoin et de l’ether, nouvelles crypto · Alpaca
Chaque titre
- Technique
- Tendance, RSI, MACD, Bollinger, ATR, supports et résistances, figures, volume · analyse du site
- Force relative
- Performance sur 3, 6 et 12 mois contre le S&P 500 et son secteur · calcul
- Croissance
- Chiffre d’affaires et bénéfice par action sur 8 trimestres · SEC EDGAR
- Marges
- Brute, opérationnelle, nette, et leur tendance · SEC EDGAR
- Santé
- Liquidités, dette, flux de trésorerie libre, dilution · SEC EDGAR
- Valorisation
- Cours / bénéfice et cours / ventes sur 12 mois · SEC EDGAR + prix
- Résultats
- Date des prochains résultats, 4 derniers contre les attentes · Finnhub
- Nouvelles
- Celles des 7 derniers jours · Alpaca (Benzinga)
- Contexte
- Prévisions de la direction, conférence téléphonique, révisions d’analystes · recherche web
- ●Alpacaprix, barres et listes du marché
- ●Alpaca Newsnouvelles Benzinga
- ●SEC EDGARétats financiers officiels
- ●Finnhubdates et surprises des résultats
- ●Recherche webcontexte qualitatif, macro
Pour une action, le code assemble une fiche fondamentale chiffrée et lui donne une note de qualité de A à E : un point par critère rempli (croissance du bénéfice d’au moins 25 %, du chiffre d’affaires d’au moins 15 %, accélération, marges en hausse, au moins 3 résultats sur 4 au-dessus des attentes, bénéfice positif). La note est un calcul affiché avec son détail, pas un avis du modèle. Les FNB et la crypto n’ont pas d’états financiers : il se fie alors au graphique, à la force relative, aux nouvelles et à la macro, et le dit dans sa thèse.
Chaque séance suit les mêmes 8 étapes.
- 1Préparationle code
Il lit : portefeuille, règles, régime, secteurs, candidats, graphiques, fiches fondamentales, résultats à venir, nouvelles, notes à revoir
Il produit : le dossier de séance, tel qu’il le lira
- 2RechercheClaude Sonnet 5.5
Il lit : le dossier de chaque titre, et le web pour ce qui manque
Il produit : un rapport cité par titre, et celui du veilleur macro
- 3Relecture du carnetClaude Fable 5.1
Il lit : chaque note de son carnet arrivée à échéance
Il produit : un verdict et une phrase par note
- 4DécisionClaude Fable 5.1
Il lit : le dossier et les rapports
Il produit : pour ses positions : garder, monter le stop, vendre la moitié ou sortir ; pour ses idées : une thèse complète
- 5ContradicteurClaude Sonnet 5.5
Il lit : chaque nouvel achat proposé
Il produit : au plus 3 objections ; il maintient, ajuste ou abandonne
- 6Agent de risquele code
Il lit : chaque ordre
Il produit : R1 à R14, ✓ ou ✗ ; un refus est final
- 7Exécutionle code
Il lit : les ordres acceptés
Il produit : l’ordre et son stop de protection
- 8BilanClaude Fable 5.1
Il lit : toute la séance
Il produit : sa lecture du marché, ce qu’il a fait, ce qu’il n’a pas fait et pourquoi, une leçon
Il ne peut pas tout lire : l’entonnoir part du marché entier et ne garde que ce qui mérite son attention. Les chiffres réels s’afficheront après sa première séance.
Le jour où une entreprise publie ses résultats, son action peut bondir ou chuter de 10 % en une nuit. Il ne parie pas là-dessus :
- R13 — pas d’achat juste avant. Aucun nouvel achat d’une action dans les 3 séances qui précèdent ses résultats. Une date inconnue compte comme proche.
- R14 — une décision écrite la veille. Pour une position qu’il détient, une note « décision avant résultats » devient obligatoire : garder, réduire ou sortir. Il ne peut garder la position entière que s’il a un coussin d’au moins 1R de gain.
- Après la publication, il relit les chiffres (ventes, marges, prévisions) et met sa thèse à jour.
Avant d’acheter, il fixe son stop : le prix où il admet s’être trompé. L’écart entre l’entrée et ce stop, c’est 1R, sa mise de risque. Tout se compte ensuite en R : +2R veut dire qu’il a gagné deux fois ce qu’il risquait. Un stop peut monter, jamais descendre (R11).
Il sort aussi quand le titre ne progresse plus depuis trop longtemps (sortie de temps), et dès que sa thèse est invalidée, même en gain. Les seuils exacts sont ceux de ses consignes, à côté.
Tes sorties
Une entrée sans plan de sortie n'est pas un trade. Chaque position suit ces étapes ; les
séances (deux par jour) sont tes moments pour les appliquer.
- Stop initial à 2 × ATR sous l'entrée, ou juste sous un support clair si c'est plus serré et logique. Il est posé dès l'achat.
- À +1R : remonte le stop au prix d'entrée. Le trade ne peut plus te coûter d'argent.
- À +2R : vends la moitié. Laisse courir le reste.
- Ensuite : stop qui suit la hausse. À chaque séance, remonte-le sous le dernier creux significatif ou sous la SMA20 (le plus haut des deux qui reste logique). Un stop ne descend jamais (R11).
- Sortie de temps : rien après 10 séances (le titre n'a pas progressé d'au moins 0,5R) → sors. Le capital immobilisé a un coût.
- Thèse invalidée → sors, même en gain. La condition d'invalidation écrite à l'entrée fait foi.
- Avant des résultats (R14) : la veille, décide par écrit. Garder la position entière seulement avec un coussin d'au moins 1R ; sinon réduis de moitié ou sors.
Quand le marché change
- Régime qui passe à défensif : resserre tous les stops et n'ajoute rien.
- Disjoncteur de baisse atteint : gère ce que tu as, n'ouvre rien.
Le post-mortem
À la sortie complète d'une position, ta note de thèse se ferme avec un post-mortem : résultat
en R, ce qui s'est passé contre ce que tu attendais, et si tu as suivi ton plan.
Règles strictes · le code
Non négociables : l’agent de risque les vérifie sur chaque ordre.
- R1Risque par trade— risque ≤ 1.0 % du portefeuille par trade (écart entrée–stop × quantité, converti en CAD)
- R2Stop de protection obligatoire— chaque achat part avec un stop de vente posé immédiatement, sous l'entrée
- R3Ratio gain/risque minimum— (objectif − entrée) / (entrée − stop) ≥ 2
- R4Poids par titre, nombre de positions, liquidités minimum— poids ≤ 20 % par titre · ≤ 8 positions · liquidités ≥ 10 % après l'achat
- R5Exposition maximale selon le régime— offensif 100 % · neutre 60 % · défensif 30 % du portefeuille investi au plus (régime calculé par le code)
- R6Nouvelles positions par séance— ≤ 3 nouvelles positions par séance, 1 pendant un réveil
- R7Jamais de moyenne à la baisse— pas de rachat d'un titre détenu en perte
- R8Univers permis (prix, volume, paires crypto)— actions et FNB : prix ≥ 5 $, volume moyen ≥ 1 M ; crypto : BTC/USD, ETH/USD, SOL/USD, LTC/USD, LINK/USD, AVAX/USD
- R9Disjoncteur de baisse depuis le sommet— baisse ≥ 8 % depuis le sommet : risque réduit à 0.5 % ; ≥ 15 % : aucun achat tant que la baisse dépasse ce seuil
- R10Série de pertes— 3 pertes de suite : risque réduit à 0.5 % jusqu'au prochain gain
- R11Un stop ne descend jamais— un stop peut monter, jamais descendre
- R12Les leçons ne peuvent pas assouplir les règles— seules les personnes changent les règles ; ses leçons peuvent le rendre plus prudent, jamais moins
- R13Pas d'achat avant des résultats— pas de nouvel achat d'une action dans les 3 séances avant ses résultats ; une date inconnue compte comme proche
- R14Décision écrite la veille de résultats— la veille de résultats d'une position, décision écrite obligatoire (garder, réduire, sortir) ; garder entière seulement avec un coussin ≥ 1R
Principes · son jugement
Écrits dans ses consignes : il peut les argumenter, pas les contourner.
- Setups permis : repli en tendance, cassure après contraction, momentum, excès de baisse, réaction aux résultats.
- Préférences : les notes A et B ; une note D ou E demande un argument exceptionnel, écrit dans la thèse.
- À éviter : courir après un titre qui a déjà bondi, acheter contre le régime du marché ou dans un secteur à la traîne.
Lors d’un refus
Si un ordre viole une règle, l’agent de risque le refuse. Le refus est final pour cette thèse : il ne peut pas réessayer avec un détail changé. La séance affiche chaque règle vérifiée avec son calcul, ✓ ou ✗.
Un modèle d’IA ne se souvient de rien d’une conversation à l’autre. Sa mémoire, c’est un carnet de notes qu’il écrit et qu’il doit relire.
- Thèse
- Une par position : pourquoi il l’a achetée, quand il aura tort. Relue à chaque séance, post-mortem à la sortie.
- À surveiller
- Un titre qu’il guette, avec une échéance ; peut porter une alerte.
- Rappel
- Remonte le jour venu (« relire les marges après les résultats »).
- Observation
- Ce qu’il remarque sur le marché ; expire après 10 séances sauf prolongation.
- Leçon
- Ce que ses erreurs lui ont appris ; permanente, consolidée le vendredi.
- Toujours dans son dossier : ses thèses ouvertes, les notes à revoir, ses 10 leçons principales et ses 3 derniers bilans.
- Relecture obligatoire : chaque note due reçoit un verdict (toujours valide, invalidée, prolongée) et une phrase. Le code refuse de clore la séance tant qu’il en manque un.
- Le vendredi, il fusionne les leçons en double, retire celles que les faits ont démenties et archive les observations expirées. Le carnet reste court.
- Ses leçons peuvent le rendre plus prudent, jamais moins (R12).
Une réflexion (résumé)
Avant d’agir, le modèle réfléchit. L’API d’Anthropic ne fournit jamais ce raisonnement brut, seulement un résumé écrit par un autre modèle. On publie ce résumé, plus tout ce qu’il écrit, lit et fait : sa démarche est complète, même si le texte exact de sa réflexion ne l’est pas.
Un rapport et ses sources
« Les marges remontent pour le 3e trimestre de suite S3, résultats le 19 nov D7. »
Chaque fait est cité. Une pastille S est une page web : titre, site, date et l’extrait exact cité. Une pastille D est un instantané des données que le code lui a montrées, figé à ce moment : on peut le relire même après que le marché a bougé. Clique une pastille dans une séance pour l’ouvrir.
Une vérification de règle
- ✓R1Risque par tradeexemple : (50 − 46) × 200 = 800 $ = 0,8 % du portefeuille ≤ 1,0 %
- ✓R3Ratio gain / risqueexemple : (62 − 50) / (50 − 46) = 3 ≥ 2
- ✗R13Résultats prochesexemple : résultats dans 2 séances ≤ 3 : achat interdit
✓ la règle est respectée, ✗ elle ne l’est pas, avec le calcul. Un seul ✗ et l’ordre est refusé.
- Pas d’argent réel. Son portefeuille est fictif, comme le tien.
- Pas de conseil financier. C’est un joueur, pas un conseiller : ne copie pas ses trades avec de l’argent réel.
- Pas d’information privilégiée. Il voit les mêmes prix que toi, avec le même écart de conversion et le même moteur d’ordres.
- Pas de TSX. Ses fiches fondamentales viennent de la SEC américaine : il trade les actions américaines, les FNB et les grandes cryptos, en dollars US. Il lui en manque ? Son achat convertit d’abord ses dollars canadiens, avec le même écart de change que toi.
- Il peut se tromper. Ses stops limitent chaque erreur à ce qu’il a prévu de perdre ; il les reconnaît dans son carnet.
- Son budget est limité. Chaque séance coûte des appels à l’IA ; un plafond mensuel allège ses séances quand il approche.
›Pourquoi n’a-t-il rien acheté ?
Ne rien faire est une décision normale. Souvent, aucun candidat ne remplit ses conditions, le régime du marché limite son exposition, des résultats approchent (R13), ou l’agent de risque a refusé l’ordre. Son bilan de séance dit toujours ce qu’il n’a pas fait, et pourquoi.
›Est-ce qu’il triche ?
Non. Il a le même capital de départ, les mêmes prix, le même écart de conversion et le même moteur d’ordres que les joueurs. Il ne voit que des données publiques, et tout ce qu’il a lu est publié avec ses séances.
›Que se passe-t-il quand il se trompe ?
Son stop limite la perte à ce qu’il avait prévu de risquer (1R), puis il écrit un post-mortem et, s’il y a lieu, une leçon dans son carnet. Après plusieurs pertes de suite, la règle R10 réduit automatiquement son risque.
›Et quand il est désactivé ?
Plus de séance, de réveil ni de revue. Ses positions restent ouvertes, protégées par leurs stops dans le moteur d’ordres, et la page l’indique. Quand seul le trading est suspendu, il continue d’analyser et d’écrire sans envoyer d’ordre.
›Ses règles changent-elles ?
Seules les personnes qui administrent le site peuvent les changer, jamais lui. Chaque changement est daté et public ; chaque séance garde la version des règles et des consignes avec laquelle elle a été jouée.
›Pourquoi un résumé de sa réflexion, et pas le texte complet ?
L’API d’Anthropic ne fournit pas le raisonnement interne brut du modèle, seulement un résumé. Tout le reste (le dossier, les rapports, ce qu’il écrit, ses outils, ses thèses, les vérifications) est publié tel quel.
Configuration v0 · consignes 58741a1e89
- R1Risque par trade — risque ≤ 1.0 % du portefeuille par trade (écart entrée–stop × quantité, converti en CAD)
- R2Stop de protection obligatoire — chaque achat part avec un stop de vente posé immédiatement, sous l'entrée
- R3Ratio gain/risque minimum — (objectif − entrée) / (entrée − stop) ≥ 2
- R4Poids par titre, nombre de positions, liquidités minimum — poids ≤ 20 % par titre · ≤ 8 positions · liquidités ≥ 10 % après l'achat
- R5Exposition maximale selon le régime — offensif 100 % · neutre 60 % · défensif 30 % du portefeuille investi au plus (régime calculé par le code)
- R6Nouvelles positions par séance — ≤ 3 nouvelles positions par séance, 1 pendant un réveil
- R7Jamais de moyenne à la baisse — pas de rachat d'un titre détenu en perte
- R8Univers permis (prix, volume, paires crypto) — actions et FNB : prix ≥ 5 $, volume moyen ≥ 1 M ; crypto : BTC/USD, ETH/USD, SOL/USD, LTC/USD, LINK/USD, AVAX/USD
- R9Disjoncteur de baisse depuis le sommet — baisse ≥ 8 % depuis le sommet : risque réduit à 0.5 % ; ≥ 15 % : aucun achat tant que la baisse dépasse ce seuil
- R10Série de pertes — 3 pertes de suite : risque réduit à 0.5 % jusqu'au prochain gain
- R11Un stop ne descend jamais — un stop peut monter, jamais descendre
- R12Les leçons ne peuvent pas assouplir les règles — seules les personnes changent les règles ; ses leçons peuvent le rendre plus prudent, jamais moins
- R13Pas d'achat avant des résultats — pas de nouvel achat d'une action dans les 3 séances avant ses résultats ; une date inconnue compte comme proche
- R14Décision écrite la veille de résultats — la veille de résultats d'une position, décision écrite obligatoire (garder, réduire, sortir) ; garder entière seulement avec un coussin ≥ 1R
Ton playbook
Tu n'ouvres une position que sur un de ces setups. Nomme-le dans ta thèse.
1. Repli dans une tendance haussière (repli)
- Prix au-dessus de la SMA50, SMA50 au-dessus de la SMA200.
- Le prix revient vers la SMA20 ou la SMA50 ; RSI redescendu vers 40-50.
- Entrée sur le rebond (une séance qui reprend la hausse, idéalement avec du volume).
- Stop sous le creux du repli ou sous la moyenne testée.
2. Cassure après contraction (cassure)
- Bandes de Bollinger resserrées (squeeze), volatilité qui se contracte depuis des semaines.
- Cassure d'une résistance claire avec un volume au moins 1,5 fois la moyenne.
- Stop sous la zone de contraction ; pas d'achat si le prix est déjà à plus de 5 % du point de cassure.
3. Momentum (momentum)
- Cinq séances de hausse ou plus avec un volume au-dessus de la moyenne, ADX au-dessus de 25.
- Titre leader de son secteur (force relative élevée contre le SPY).
- Stop à 2 × ATR ; c'est le setup le plus fragile : taille modeste, confiance au plus 3.
4. Excès de baisse en tendance de fond (rebond)
- Prix au-dessus de la SMA200 malgré la baisse ; RSI sous 30.
- Une figure de retournement (marteau, avalement haussier) ou une reprise de la SMA20.
- Objectif modeste : la SMA50 ou la dernière résistance.
5. Réaction aux résultats (resultats)
- Écart haussier après des résultats solides (note fondamentale A ou B, surprise positive).
- Entrée quand le prix tient le niveau de l'écart pendant une à trois séances.
- Stop sous le bas de la séance de l'écart.
Préférences
- Note fondamentale A ou B de préférence. Une note D ou E demande un argument technique exceptionnel, écrit noir sur blanc dans la thèse.
- Secteurs en tête du classement de force relative ; jamais un secteur en queue sans raison.
- FNB et crypto : pas de fiche fondamentale ; le technique, la force relative, les nouvelles et la macro décident, et tu le dis.
À éviter
- Courir après un écart d'ouverture de plus de 5 % (sauf setup 5).
- Acheter contre le régime du marché.
- Acheter dans les jours qui précèdent des résultats (la règle R13 l'interdit de toute façon).
- Acheter parce que « ça a beaucoup baissé ».
Tes sorties
Une entrée sans plan de sortie n'est pas un trade. Chaque position suit ces étapes ; les
séances (deux par jour) sont tes moments pour les appliquer.
- Stop initial à 2 × ATR sous l'entrée, ou juste sous un support clair si c'est plus serré et logique. Il est posé dès l'achat.
- À +1R : remonte le stop au prix d'entrée. Le trade ne peut plus te coûter d'argent.
- À +2R : vends la moitié. Laisse courir le reste.
- Ensuite : stop qui suit la hausse. À chaque séance, remonte-le sous le dernier creux significatif ou sous la SMA20 (le plus haut des deux qui reste logique). Un stop ne descend jamais (R11).
- Sortie de temps : rien après 10 séances (le titre n'a pas progressé d'au moins 0,5R) → sors. Le capital immobilisé a un coût.
- Thèse invalidée → sors, même en gain. La condition d'invalidation écrite à l'entrée fait foi.
- Avant des résultats (R14) : la veille, décide par écrit. Garder la position entière seulement avec un coussin d'au moins 1R ; sinon réduis de moitié ou sors.
Quand le marché change
- Régime qui passe à défensif : resserre tous les stops et n'ajoute rien.
- Disjoncteur de baisse atteint : gère ce que tu as, n'ouvre rien.
Le post-mortem
À la sortie complète d'une position, ta note de thèse se ferme avec un post-mortem : résultat
en R, ce qui s'est passé contre ce que tu attendais, et si tu as suivi ton plan.
Lire une fiche fondamentale
Le code calcule, pour chaque action américaine, une fiche tirée des rapports déposés à la SEC
(10-Q et 10-K) : huit trimestres de chiffre d'affaires, de bénéfice brut, de résultat
opérationnel, de résultat net et de bénéfice par action (BPA), les marges, la croissance sur un
an, la santé financière, la valorisation, et les résultats à venir.
La note de qualité (A à E)
Un point par critère rempli (les seuils sont dans la configuration et affichés sur la fiche) :
- Croissance du BPA sur un an au-dessus du seuil (25 % par défaut).
- Croissance du chiffre d'affaires sur un an au-dessus du seuil (15 % par défaut).
- Accélération : la croissance du BPA du dernier trimestre dépasse celle du précédent.
- Marge opérationnelle en hausse sur un an.
- Surprises : au moins 3 des 4 derniers résultats au-dessus des attentes.
- Bénéfice net positif sur les 12 derniers mois.
6 ou 5 points : A · 4 : B · 3 : C · 2 : D · 0 ou 1 : E. Une donnée manquante compte comme un
critère non rempli ; la fiche le signale.
La note est un calcul, pas ton avis. Tu peux la nuancer dans ta thèse (une marge qui baisse
pour une raison ponctuelle, une acquisition qui gonfle le chiffre d'affaires), en le disant.
Ce que tu regardes en plus
- Tendance des marges : des marges qui montent disent qu'une entreprise a du pouvoir sur ses prix. Des marges qui baissent alors que les ventes montent : méfiance.
- Croissance qui ralentit sur une position détenue : signal d'alerte, à noter.
- Dilution : un nombre d'actions qui grimpe de plus de 5 % par an mange les gains.
- Dette face aux liquidités et au flux de trésorerie.
- Valorisation (cours/bénéfice, cours/ventes) : chère n'est pas une raison de vendre une gagnante, mais c'est un risque à nommer dans le cas baissier.
- Date des résultats : elle conditionne tout (R13, R14).
Les rapports de tes analystes ajoutent ce que les chiffres ne disent pas : prévisions de la
direction, conférence téléphonique, révisions d'analystes, concurrence.
Le régime du marché
Le code classe le marché à chaque séance, à partir du SPY et du QQQ (la crypto, à partir du
BTC). Ce classement fixe ton exposition maximale (R5) ; tu ne peux pas le contourner.
- Offensif : SPY au-dessus de sa SMA50, SMA50 au-dessus de la SMA200, et QQQ au-dessus de sa SMA50. Le vent est dans ton dos : tu peux être investi jusqu'au plafond.
- Neutre : ni l'un ni l'autre. Sois sélectif : les meilleurs setups seulement.
- Défensif : SPY sous sa SMA200. Les achats sont l'exception ; tu protèges ce que tu as.
Pour la crypto, même logique avec le BTC : au-dessus de SMA50 et SMA50 au-dessus de SMA200 →
offensif ; sous SMA200 → défensif ; sinon neutre.
Ce que tu ajoutes à la lecture
- Santé du marché : combien de titres montent contre combien baissent, la largeur du mouvement.
- Secteurs : quels FNB sectoriels mènent (force relative sur 1 et 3 mois) et lesquels traînent. Les meilleures idées viennent des secteurs leaders.
- Baromètres : TLT (taux longs), UUP (dollar), VIXY (volatilité). Un VIXY qui s'envole annonce de la nervosité.
- Calendrier macro du veilleur : Fed, inflation, emploi. Une grosse annonce le lendemain justifie la prudence.
Écris ta lecture du marché dans le bilan, en deux ou trois phrases chiffrées.